Muchas empresas españolas recurren a día de hoy a una completa alternativa económica, conocida como descuento de pagarés, para continuar de manera regular con su actividad profesional en época de inestabilidad financiera, dejando de lado los problemas de liquidez y el complejo proceso de acceso a la solicitud de un crédito bancario.

En la actualidad, las PYMES españolas continúan sufriendo la escasez de información y la tediosa problemática que los bancos les imponen para acceder a préstamos y nuevas líneas de crédito. Estas dos alternativas han sido las más utilizadas por los autónomos y las pequeñas empresas durante años, pero debido a la crisis económica mundial que sufrimos, cada vez es más complicado el acceso a fondos bancarios que forjen un colchón económico de sustento para construir las líneas futuras de un negocio.

A raíz de esta situación, las empresas españolas se han decantado por otra posible solución: el descuento de pagarés. Con esta herramienta se consigue garantizar la liquidez necesaria que haga que el engranaje de sus negocios funcione día a día.

Para ello, en primer lugar, hay que tener en cuenta en qué consiste el concepto de pagaré. Se trata de un documento que contiene la promesa de una persona, que recibe el nombre de suscriptora, en la que se compromete a pagar a otra persona, llamada beneficiario o tenedor, una determinada cantidad de dinero en un plazo de tiempo establecido. Esta segunda persona recibirá el importe acordado tras prestar un servicio o aportar un bien.

¿Qué es el descuento de pagarés?

Puede darse la situación en la que el tenedor del pagaré necesite liquidez de manera urgente y valore la posibilidad de vender este documento antes de la fecha de vencimiento. Eso es lo que se denomina descuento de pagarés. En definitiva, hace referencia a la venta del pagaré en una fecha anterior a la de su vencimiento.

Este sistema es muy utilizado porque se presenta como una forma cómoda y rápida de conseguir liquidez, presentando menos riesgos que otras operaciones financieras destacadas, como por ejemplo, los créditos bancarios.

Para llevar a cabo un descuento de pagarés únicamente se necesita presentar la factura y el propio pagaré ante la entidad o empresa que va a efectuar la operación de descuento. Para que no existan problemas, es obligatorio firmar un acuerdo legal en el que aparezcan recogidos todos los datos y pasos a seguir de esta operación pactada. Tras ello, se efectúa el pago del descuento del pagaré, dentro de un proceso financiero muy ágil, novedoso y económico.

¿Cómo funciona el descuento de pagarés?

El proceso funciona de la siguiente manera:

  1. La empresa emite un pagaré como compromiso de pago a una fecha futura.
  2. Para obtener liquidez, presenta este pagaré a un banco o entidad financiera.
  3. La entidad adelanta el valor del pagaré menos los intereses y comisiones aplicables, conocidos como el descuento.
  4. Al llegar la fecha de vencimiento, el banco cobra el pagaré al cliente original.

Beneficios del descuento de pagarés para autónomos y empresas

La principal ventaja del descuento de pagarés para un autónomo es que le permitirá obtener liquidez económica para su negocio, ya que venderá el pagaré antes de su fecha de vencimiento, adelantando así la fecha del cobro del mismo. Sin embargo, también existe una desventaja, y es que el hecho de disponer del dinero pactado antes de tiempo provocará que se pierda el beneficio por ese simple hecho de venderlo por adelantado.

La empresa que se encarga de descontar el pagaré se quedará con parte de ese beneficio. Normalmente, los encargados de comprar el pagaré, lo hacen por un precio inferior al que se acuerda en el documento o se dedican a cobrar al tomador una cantidad determinada por realizar el servicio específico de adelantar el dinero del pagaré.

Por último, en cuanto a los beneficios para PYMES, serán notables si se dedican a comprar pagarés por un precio más bajo al de su valor real, con la intención de cobrar en la fecha de vencimiento la cantidad exacta que se pactó en este documento. De todos modos, no es oro todo lo que reluce, ya que corren el riesgo de que el suscriptor del pagaré no llegue a abonar la cantidad pactada en la fecha límite de cobro y se genere una situación muy complicada entre ambas partes.

Tipos de descuento de pagarés

Existen distintos tipos de descuento de pagarés según la naturaleza del documento y la operación financiera:

  1. Descuento comercial: Es el más común y se realiza cuando el pagaré proviene de operaciones comerciales entre empresas. Permite a la empresa anticipar cobros de ventas a crédito.
  2. Descuento financiero: Se aplica cuando la operación es más orientada al financiamiento, y el banco puede aplicar tasas de interés más específicas según el riesgo del pagaré.
  3. Descuento sin recurso: La entidad financiera asume el riesgo de impago del pagaré; si el deudor no paga, el banco no podrá reclamar al cliente que descontó el documento.
  4. Descuento con recurso: El cliente que realiza el descuento asume el riesgo de impago; si el deudor no paga, el banco puede reclamar el monto descontado al cliente original.

Elegir el tipo de descuento adecuado depende del perfil de riesgo, la necesidad de liquidez y las condiciones que ofrezca la entidad financiera.

¿Qué se requiere para realizar el descuento de un pagaré?

Para realizar un descuento de pagarés, normalmente se deben cumplir ciertos requisitos que varían según la entidad financiera:

  • Pagaré válido y firmado: El documento debe cumplir con la normativa legal vigente y estar correctamente emitido y firmado por el deudor.
  • Antigüedad del pagaré: La fecha de emisión y vencimiento debe estar dentro de los plazos que la entidad financiera admite para el descuento.
  • Información del emisor: Datos completos de la empresa o persona que emitió el pagaré, incluyendo solvencia y antecedentes crediticios.
  • Garantías o avales (si aplica): Algunas entidades pueden requerir garantías adicionales según el riesgo percibido del documento.
  • Solicitud formal: Completar la solicitud de descuento ante el banco o institución financiera, adjuntando la documentación requerida.